把握最新全球市场动向——华尔街图录(12月14日)|外汇交易市场


全球金融市场瞬息万变,该如何精梳市场投资脉络,把握时代投资主线?环球外汇即日起将精心汇编华尔街图录专栏,整理市场上那些包罗万象、具有独特视角以及重要参考价值的图表,如果你对市场格局心生迷茫,抑或对行情热点了无头绪,不妨先学会“看图说话”!

☆花旗:人民币汇率明年或升至6

花旗集团中国首席经济学家刘利刚认为,2021年将有大量海外资金追捧人民币计价资产,因为这些资产的收益率远高于世界其他地区。他预计,到明年年底,美元兑人民币可能会下跌10%至6,甚至更低。

☆华尔街预计明年世界经济将大幅回升

华尔街中最乐观的是摩根士丹利分析师,他们预计来年经济将成长6.4%,并维持对V形复苏的预期。花旗集团经济学家对此不太自信,他们预计经济将成长5%。不过这两个预测相比IMF预计的2020年全球经济萎缩4.4%都将出现大幅改善。华尔街分析师的共识是,即使经济出现反弹,世界大部分地区的就业和通货膨胀仍将承受压力,从而要求中央银行全年都维持他们宽松的货币政策立场。

☆美联储本周或扩大较长期债券购买

目前,10年期和30年期美债收益率分别较3月触及的纪录低位上涨约60个基点和100个基点。相比之下,两年期收益率则仅较纪录低位涨4个基点。这并不令人意外,因美联储自3月以来2万亿购债中的绝大多数是购入短券。这使得接下来美联储的购债可能重新分配至较长期的债券。悬念只在于是否会在本月进行?

☆明年全球市场最大的风险是什么?

过去八个月里,在美银美林的月度调查中,新冠疫情始终被认为是金融市场上最大的尾部风险。而展望明年,市场最大的风险又会是什么呢?德意志银行的最新调查给出了答案。德意志银行的Jim Reid指出,与疫苗相关的担忧排在了前三名。

☆高盛料亚洲信用债升势将持续至2021年

高盛集团认为,随着亚洲投资者对亚洲美元债变得更加乐观,此类资产近期的涨势将持续到2021年。亚洲美元债券的利差已连续三周收紧,创出8月份以来最长纪录,信贷交易员表示周一市场变动不大。在抗疫封锁措施导致企业今年遭受重创后,疫苗方面的好消息以及对明年经济复苏的预期提升了全球风险偏好。

☆共同基金4690亿美元资金出逃

共同基金与交易所交易基金(ETF) 2020年的竞争非常惨烈。彭博行业研究的数据显示,今年大约有4270亿美元的资金涌入了美国的ETF,其中股票基金和债券基金差不多平分秋色。与此同时,共同基金遭遇了大约4690亿美元的资金流出,势将创出美国投资公司协会1990年开始有相关数据以来的最高年度资金出逃纪录。

☆投机客美元净空仓规模升至9月底以来最高

据路透计算及CFTC公布的数据,最近一周投机客持有的美元净空仓规模升至9月底来最高水准。截至12月8日当周,美元净空仓增至290.2亿美元,之前一周净空仓规模为257.4亿美元。投机客连续第三周增持美元空仓。投机机构在过去九个月里一直做空美元。IMM的美元仓位是根据日元、欧元、英镑、瑞郎、加元和澳元这六种主要货币的净仓位计算得出的。涵盖美元兑新西兰元、墨西哥披索、巴西雷亚尔和俄罗斯卢布这几种货币净仓位的广义指标显示,最近一周美元净空仓为300.23亿美元,之前一周净空仓为266.53亿美元。

☆美国经济复苏估计需要4.5万亿美元的刺激资金

根据一项新的分析,美国经济需要的资金可能比立法者考虑的要多五倍,才能恢复到疫情前的水平。经济智库“基础协作”(foundations Collaborative)发现,要让美国企业和工人充分发挥潜能工作,并让实际失业率降至3.5%,就需要一项价值3万亿至4.5万亿美元的刺激计划。该分析是基于对当前11月份失业率为13%的估计。虽然官方公布的11月份失业率为6.7%,但经济学家警告说,如果考虑到2月份以来劳动力参与率的下降,实际失业率要高得多。